Payward Kraken Menuntut Etana Atas Penipuan Penahanan $25 Juta

Amandemen Gugatan Kedua Menargetkan Etana dan CEO-nya

Payward, perusahaan induk dari bursa kripto Kraken, telah mengajukan amandemen gugatan kedua di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Colorado, meningkatkan klaim pelanggaran kontrak sebelumnya menjadi dugaan penipuan mendalam terhadap perusahaan kustodian Etana dan pimpinan eksekutifnya, Dion Brandon Russell. Pengajuan tersebut menuduh Etana menyalahgunakan lebih dari $25 juta dana cadangan pelanggan melalui apa yang dikarakterisasi sebagai skema "mirip Ponzi", di mana aset kustodian dicampuradukkan dengan modal perusahaan sendiri dan digunakan untuk mendanai investasi berisiko.

Payward menyatakan bahwa Etana memasarkan dirinya sebagai kustodian yang tersegregasi dan bebas dari risiko kebangkrutan (bankruptcy-remote), sementara diduga menempatkan cadangan Kraken ke dalam pertaruhan kredit berisiko tinggi dan tidak likuid. Selama periode ini, Etana terus menerbitkan laporan rekening dan pembaruan dasbor yang menunjukkan saldo pelanggan aman dan tercatat sepenuhnya, terlepas dari adanya kekurangan internal.

Ringkasan Dugaan Utama

• Setidaknya $16 juta dana Kraken disalurkan ke dalam surat sanggup (promissory notes) yang diterbitkan oleh Seabury Trade Capital — surat utang yang kemudian gagal bayar.
• Etana juga menggunakan aset pelanggan untuk mendanai strategi forex miliknya sendiri sambil mempertahankan seluruh keuntungan yang dihasilkan.
• Ketika Kraken meminta penarikan sekitar $25 juta pada April 2025, Etana menunda dengan apa yang digambarkan Payward sebagai masalah rekonsiliasi fiktif.
• Bukannya mengembalikan dana, Etana diduga menggunakan setoran baru dari pelanggan lain untuk menutupi kerugian sebelumnya.
• Pada Maret 2026, aset digital Etana menjadi tidak dapat diakses untuk sementara setelah Amazon Web Services menangguhkan akun perusahaan karena biaya yang tidak dibayar.

Tindakan Regulasi dan Likuidasi

Tekanan regulasi meningkat pada tahun 2025 ketika otoritas Colorado mengeluarkan perintah penghentian (cease-and-desist) dan meningkatkan persyaratan modal. Etana akhirnya memasuki proses likuidasi pada November 2025 dan sekarang berada di bawah kendali kurator (receiver) yang ditunjuk pengadilan. Menurut kurator tersebut, kepemilikan tunai berjumlah sekitar $6,83 juta, sementara liabilitas melebihi $26 juta — yang mayoritas merupakan klaim dari Kraken.

Kasus federal saat ini ditangguhkan terhadap entitas Etana tetapi berlanjut terhadap Russell secara pribadi, yang menghadapi tanggung jawab individu atas penipuan dan pencurian sipil. Kurator bekerja sama dengan Payward dengan menyerahkan dokumen-dokumen dan menghadirkan mantan staf untuk dimintai keterangan.

Apa yang Dituntut Payward

Payward menuntut ganti rugi kompensasi setidaknya $25 juta, beserta ganti rugi treble (tiga kali lipat) di bawah undang-undang pencurian sipil Colorado — sebuah klaim yang dapat mengangkat total permintaan pemulihan menjadi lebih dari $75 juta sebelum biaya dan bunga. Gugatan tersebut juga mencakup poin-poin pelanggaran kontrak, pelanggaran kewajiban fidusia, dan kelalaian dalam memberikan pernyataan yang salah.

Kepala litigasi Kraken, Matt Turetzky, menyatakan bahwa bursa tersebut "tidak akan berhenti sampai keadilan ditegakkan," menekankan bahwa perusahaan belum dan tidak akan menyerah ketika dana pelanggan menjadi taruhannya.

Implikasi Industri yang Lebih Luas

Kasus ini menyoroti masalah struktural yang dihadapi industri kripto secara luas: meskipun pengguna secara rutin memercayakan aset mereka kepada bursa dan kustodian, perlindungan yang umum dalam keuangan tradisional — seperti segregasi dana, asuransi simpanan, dan pengawasan regulasi yang terstandarisasi — belum ditegakkan secara konsisten di seluruh platform kripto. Pemulihan dana Payward pada akhirnya bergantung pada proses klaim kepailitan dan hasil asuransi yang tersedia.

Diterbitkan oleh Coinplurk.com