Payward de Kraken demanda a Etana por fraude de custodia de $25 millones

La segunda demanda enmendada apunta a Etana y a su CEO

Payward, la empresa matriz de la plataforma de intercambio de criptomonedas Kraken, ha presentado una segunda demanda enmendada ante el Tribunal de Distrito de los EE. UU. para el Distrito de Colorado, elevando las reclamaciones anteriores por incumplimiento de contrato a acusaciones detalladas de fraude contra la firma de custodia Etana y su director ejecutivo, Dion Brandon Russell. El documento acusa a Etana de malversar más de 25 millones de dólares de los fondos de reserva de los clientes a través de lo que caracteriza como un esquema "tipo Ponzi", en el cual los activos bajo custodia se mezclaron con el capital propio de la firma y se utilizaron para financiar inversiones de riesgo.

Payward afirma que Etana se promocionó como un custodio segregado y remoto a la quiebra (bankruptcy-remote), mientras que presuntamente destinaba las reservas de Kraken a apuestas crediticias ilíquidas y de alto riesgo. Durante este periodo, Etana continuó emitiendo estados de cuenta y actualizaciones en su panel de control que mostraban los saldos de los clientes como seguros y totalmente contabilizados, a pesar de los déficits internos.

Resumen de las alegaciones clave

• Pérdidas en pagarés: Al menos 16 millones de dólares de los fondos de Kraken fueron canalizados hacia pagarés emitidos por Seabury Trade Capital, los cuales posteriormente entraron en incumplimiento de pago.
• Operaciones por cuenta propia: Etana también utilizó activos de los clientes para financiar su propia estrategia de divisas (forex), reteniendo todos los beneficios resultantes.
• Retiros bloqueados: Cuando Kraken solicitó un retiro de aproximadamente 25 millones de dólares en abril de 2025, Etana demoró el proceso con lo que Payward describe como problemas de conciliación fabricados.
• Estructura "Ponzi": En lugar de devolver los fondos, Etana presuntamente utilizó nuevos depósitos de otros clientes para cubrir pérdidas anteriores.
• Interrupción de infraestructura: En marzo de 2026, los activos digitales de Etana quedaron temporalmente inaccesibles después de que Amazon Web Services suspendiera la cuenta de la empresa por falta de pago de cuotas.

Acción regulatoria y liquidación

La presión regulatoria aumentó en 2025 cuando las autoridades de Colorado emitieron una orden de cese y desistimiento e incrementaron los requisitos de capital. Etana entró finalmente en procedimientos de liquidación en noviembre de 2025 y ahora se encuentra bajo el control de un administrador judicial (receiver) designado por el tribunal. Según dicho administrador, las tenencias de efectivo ascienden a unos 6,83 millones de dólares, mientras que los pasivos superan los 26 millones de dólares, de los cuales la mayoría representa la reclamación de Kraken.

El caso federal se encuentra actualmente en suspenso contra las entidades de Etana, pero continúa contra Russell personalmente, quien enfrenta responsabilidad individual por fraude y robo civil. El administrador judicial está cooperando con Payward mediante la entrega de documentos y facilitando el interrogatorio de antiguos empleados.

What Payward Is Seeking

Payward is seeking at least $25 million in compensatory damages, along with treble damages under Colorado's civil theft statute — a claim that could lift the total recovery request to more than $75 million before fees and interest. The complaint also includes counts of breach of contract, breach of fiduciary duty, and negligent misrepresentation.

Kraken's head of litigation, Matt Turetzky, stated that the exchange "will not stop until justice has been served," emphasizing that the firm has not and will not yield when customer funds are at stake.

Broader Industry Implications

The case highlights a structural problem facing the wider crypto industry: while users regularly entrust exchanges and custodians with their assets, safeguards common in traditional finance — such as fund segregation, deposit insurance, and standardized regulatory oversight — have not been consistently enforced across crypto platforms. Payward's recovery ultimately hinges on the receivership claims process and any available insurance proceeds.

Published by Coinplurk.com