KrakenのPaywardが、2500万ドルのカストディ詐欺をめぐりEtanaを提訴

第二次修正訴状、Etanaおよび同社CEOを標的に

暗号資産取引所Krakenの親会社であるPayward社は、コロラド州連邦地方裁判所に第二次修正訴状を提出しました。これにより、以前の契約違反の訴えは、カストディ企業Etanaおよび同社最高経営責任者（CEO）のディオン・ブランドン・ラッセル氏に対する詳細な詐欺容疑へと発展しました。訴状は、Etanaが「ポンジ・スキームのような」手法を通じて、2,500万ドルを超える顧客準備金を流用したと非難しています。これには、保管資産を自社の自己資本と混蔵し、リスクの高い投資の資金源に充てたことが含まれています。

Payward社によると、Etanaは自社を分別管理され破産隔離されたカストディアンとして宣伝していましたが、実際にはKrakenの準備金を流動性の低いハイリスクなクレジット投資に充てていたとされています。この期間中、内部で資金不足が生じていたにもかかわらず、Etanaは顧客残高が安全かつ完全に計上されていることを示す口座明細書やダッシュボードの更新を継続的に発行していました。

主要な容疑の概要

• 約束手形による損失： Krakenの資金のうち少なくとも1,600万ドルが、Seabury Trade Capital社が発行した約束手形に投じられましたが、これらの手形は後にデフォルト（債務不履行）となりました。
• 自己売買： Etanaはまた、顧客資産を自社の外国為替戦略の資金として利用し、そこから生じたすべての利益を独占していました。
• 出金の拒否： Krakenが2025年4月に約2,500万ドルの出金を要求した際、EtanaはPayward社が「捏造された照合問題」と呼ぶ理由を挙げて、手続きを遅延させました。
• 「ポンジ」構造： 資金を返却する代わりに、Etanaは他の顧客からの新規預金を利用して以前の損失を補填していた疑いがあります。
• インフラの停止： 2026年3月、Amazon Web Services（AWS）が手数料の未払いを理由に同社ののアカウントを停止したため、Etanaのデジタル資産は一時的にアクセス不能となりました。

規制当局の措置と清算

2025年、コロラド州当局が停止命令を出し、自己資本要件を引き上げたことで、規制上の圧力が高まりました。Etanaは最終的に2025年11月に清算手続きに入り、現在は裁判所が任命した管財人の管理下にあります。その管財人によると、現金保有高は約683万ドルであるのに対し、負債は2,600万ドルを超えており、その大部分をKrakenの請求権が占めています。

連邦裁判所での訴訟は、Etanaの法人に対しては現在停止されていますが、詐欺および民事窃盗の個人的責任を問われているラッセル氏個人に対しては継続されています。管財人は文書の提出や元スタッフの尋問への協力などを通じてPayward社に協力しています。

Payward社が求めているもの

Payward社は、少なくとも2,500万ドルの補填損害賠償に加え、コロラド州の民事窃盗法に基づき3倍の損害賠償を求めています。この請求により、手数料や利息を除いた総回収請求額は7,500万ドル以上に達する可能性があります。訴状には、契約違反、受託者責任違反、および過失による不実表示の訴因も含まれています。

Krakenの訴訟責任者であるマット・トレツキー氏は、同取引所は「正義が果たされるまで止めない」と述べ、顧客資金が危機に瀕している場合、同社はこれまでも、そしてこれからも屈することはないと強調しました。

暗号資産業界全体への影響

このケースは、広範な暗号資産業界が直面している構造的な問題を浮き彫りにしています。ユーザーは定期的に資産を取引所やカストディアンに預けていますが、資金の分別管理、預金保険、標準化された規制監督といった伝統的金融で一般的な安全策は、暗号資産プラットフォーム全体で一貫して強制されていません。Payward社の資金回収は、最終的に管財人による債権処理プロセスと、利用可能な保険金にかかっています。

Coinplurk.comによって公開