Payward do Kraken Processa Etana por Fraude de Custódia de US$ 25 Milhões

Segunda Petição Inicial Emendada Alveja a Etana e seu CEO

A Payward, empresa controladora da exchange de criptomoedas Kraken, apresentou uma segunda petição inicial emendada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito do Colorado, escalonando alegações anteriores de quebra de contrato para denúncias detalhadas de fraude contra a custodiante Etana e seu diretor executivo, Dion Brandon Russell. O documento acusa a Etana de desviar mais de US$ 25 milhões em fundos de reserva de clientes através do que caracteriza como um esquema "tipo Ponzi", no qual ativos sob custódia foram misturados ao capital próprio da empresa e usados para financiar investimentos de risco.

A Payward afirma que a Etana se comercializava como uma custodiante segregada e imune à falência (bankruptcy-remote), enquanto alegadamente alocava as reservas da Kraken em apostas de crédito ilíquidas e de alto risco. Durante esse período, a Etana continuou emitindo extratos de conta e atualizações de painel mostrando os saldos dos clientes como seguros e totalmente contabilizados, apesar de déficits internos.

Principais Alegações em Resumo

• Perdas em Notas Promissórias: Pelo menos US$ 16 milhões dos fundos da Kraken foram canalizados para notas promissórias emitidas pela Seabury Trade Capital — notas que posteriormente entraram em inadimplência.
• Negociação por Conta Própria: A Etana também utilizou ativos de clientes para financiar sua própria estratégia de forex, retendo todos os lucros resultantes.
• Saques Bloqueados: Quando a Kraken solicitou um saque de aproximadamente US$ 25 milhões em abril de 2025, a Etana protelou com o que a Payward descreve como problemas de conciliação fabricados.
• Estrutura de "Pirâmide": Em vez de devolver os fundos, a Etana teria usado novos depósitos de outros clientes para cobrir perdas anteriores.
• Interrupção de Infraestrutura: Em março de 2026, os ativos digitais da Etana tornaram-se temporariamente inacessíveis após a Amazon Web Services suspender a conta da empresa por falta de pagamento de taxas.

Ação Regulatória e Liquidação

A pressão regulatória aumentou em 2025, quando as autoridades do Colorado emitiram uma ordem de cessação e desistência e aumentaram as exigências de capital. A Etana acabou entrando em processo de liquidação em novembro de 2025 e está agora sob o controle de um administrador judicial nomeado pelo tribunal (receiver). De acordo com esse administrador, as disponibilidades em caixa somam aproximadamente US$ 6,83 milhões, enquanto os passivos excedem US$ 26 milhões — a maior parte dos quais representa a reivindicação da Kraken.

O caso federal está atualmente suspenso contra as entidades da Etana, mas prossegue contra Russell pessoalmente, que enfrenta responsabilidade individual por fraude e furto civil. O administrador judicial está cooperando com a Payward, fornecendo documentos e disponibilizando ex-funcionários para interrogatório.

O que a Payward está Reivindicando

A Payward busca pelo menos US$ 25 milhões em danos compensatórios, além de danos triplos sob o estatuto de furto civil do Colorado — uma reivindicação que poderia elevar o pedido total de recuperação para mais de US$ 75 milhões antes de taxas e juros. A queixa também inclui acusações de quebra de contrato, violação de dever fiduciário e declaração falsa negligente.

O chefe de litígios da Kraken, Matt Turetzky, afirmou que a exchange "não parará até que a justiça seja feita", enfatizando que a empresa não cedeu e não cederá quando os fundos dos clientes estiverem em jogo.

Implicações Mais Amplas para o Setor

O caso destaca um problema estrutural enfrentado pela indústria de cripto em geral: embora os usuários confiem regularmente seus ativos a exchanges e custodiantes, salvaguardas comuns nas finanças tradicionais — como segregação de fundos, seguro de depósito e supervisão regulatória padronizada — não têm sido aplicadas de forma consistente em plataformas de cripto. A recuperação da Payward depende, em última análise, do processo de reivindicações da administração judicial e de quaisquer proventos de seguro disponíveis.

Publicado por Coinplurk.com